Erklären Sie Nicht Jedem Über Diese Geschichte Auf Hft Leistung Jump Handels

Erklären Sie nicht jedem über diese Geschichte auf HFT Leistung Jump Handels Weit entfernt von der Wall Street in Chicago Nachbarschaft einmal gleichbedeutend mit Stadtbrand werden zwei Futures-Industrie-Veteranen mit Geheimhaltung und Geschwindigkeit zu Minze Vermögen. Ihre feste, Jump Trading LLC, war alles, aber unsichtbar, bis es unter den sechs im April von New York Staatsanwälte vorgeladen Unternehmen. Jump hat die Reihen der Hochfrequenz-Händler in den letzten 15 Jahren aufgefahren, um einer der Top-Unternehmen auf der Chicago Mercantile Exchange, wo $ 925000000000000 von Derivaten wechselte im vergangenen Jahr zu werden. Sein Jahresumsatz hat eine halbe Milliarde Dollar überschritten. Das Unternehmen wurde von Händlern Bill DiSomma und Paul Gurinas, dessen Pegel Köpfe ließ sie in der Kakophonie von einem Chicago Handelsraum abheben gegründet. Heute ist das Paar Paket Geld unter 20 oder so-Teams, die jeweils die Bewachung ihrer Computermodelle von den anderen zu handeln Aktien, Anleihen und Rohstoffe mit Strategien, die fast so schnell gehen, wie Licht. "Billy war eine der wenigen aufrechten, Stand-up-Jungs in der Box", sagte Yra Harris, Inhaber der Praxis Handel, die DiSomma wusste, als sie in den 1990er Jahren in den Chicago-Handel Gruben gearbeitet. "Er hatte eine sehr gute Präsenz. Es gab alle Arten von Spielen, die in der Box gespielt, aber er war nicht einer von denen, die Menschen in Ihrer Umgebung durcheinander. " Passend seiner Geschichte von Stealth, weder die Firma noch ihre Direktoren sprachen für diesen Artikel, und drei Menschen mit der Angelegenheit vertraute sagte der ehemalige Mitarbeiter wurde gesagt, mit Bloomberg News nicht zu sprechen. "Low Profile" Jump Zurückhaltung zu sprechen kommt, wie Vereinbarungen zwischen Börsen und HFT Firmen werden von New Yorker Generalstaatsanwalt Eric Schneiderman und dem US Commodity Futures Trading Commission untersucht. Jump wurde nicht öffentlich von Fehlverhalten von keiner Regierung Ermittler beschuldigt. "Obwohl Jump ist gut bekannt und in der Branche eingehalten werden, ein sehr niedriges Profil über die engen Grenzen des elektronischen Handels halten sie", sagte William Sterling, ehemaliger Chef des globalen Aktien der UBS AG E-Business, die zusammen läuft Headlands Technologies LLC, ein quantitatives Handelsunternehmen. Der Standort Jump sind nördlich des Finanzviertels von Chicagos in einem Gebiet, einst von einem der gefährlichsten öffentlichen Wohnungsbauprojekte der Nation dominiert wurden die Cabrini-Green Homes, deren Hochhäuser im letzten Jahrzehnt abgerissen. Seine Büros befinden sich in den ehemaligen Lagerhaus der Montgomery Ward, ein Überbleibsel der Tage der Stadt als dem Versand Hauptstadt des US - Jump hat etwa 350 Mitarbeiter, die auch in Büros in New York, London und Singapur arbeiten, laut einer Version seiner Website, die Anfang dieses Jahres wurde gelöscht. Während die eng gehaltenen Unternehmen, das mit seinem eigenen Geld handelt, macht einige Angaben über ihr Innenleben und Finanzen gibt es Hinweise auf seine Größe. Öffentlichen Einreichungen Einige seiner finanziellen Einreichungen sind öffentlich. Im Jahr 2010 berichteten Jump Jahresüberschuss von 268 Mio. $ und einen Umsatz von 512 Mio. $ für dieses Jahr, nach Unterlagen bei der US Securities and Exchange Commission eingereicht. Gewinn belief sich auf 316 Mio. $ im Jahr 2008, nach einer anderen Ablage mit dem Regler. Am Ende des März 2014, im Besitz es US-Aktien bei 239 Millionen US $, nach Daten von Bloomberg von einer SEC Einreichung zusammengestellt. Im letzten Jahr gezahlt Jump CME Group Inc. die weltweit größte Terminbörse, 83 Mio. $ in den Handel Gebühren während des Empfangs über $ 17 Millionen für das Market Making-Aktivitäten, entsprechend einer separaten SEC Einreichung, die nicht springen zu identifizieren ist mit Namen. Im April, suchte Wechseln zu zwingen Twitter Inc., um zu offenbaren, die als eine ihrer Mitarbeiter zu veröffentlichen Tweets posiert wurde. Nach Bloomberg News im April ergab, dass Schneiderman subpoenaed Jump als Teil einer Industrie Untersuchung gelöscht das Handelshaus die meisten seiner Website. 'Made Milliarden " "Von dem, was ich verstehe, sie Milliardengewinne gemacht haben", sagte James Koutoulas, Chief Executive Officer von Typhon Capital Management LLC in Chicago, der sagte, er hat Freunde mit Verbindungen zu springen. Nach der Kontroverse von Michael Lewis Buch "Flash-Jungen", was, sagte der US-Aktienmarkt wird in Ordnung gebracht, gerührt ", die Hochfrequenzhandel Jungs versuchen, jede Art von Publicity zu vermeiden", sagte er. Weder DiSomma, 49, noch Gurinas, 46, hat Telefon oder E-Mail-Anfragen für Interviews und springen nicht, um Nachrichten an ihre "Medienanfragen" E-Mail-Adresse geschickt zu reagieren. Das Unternehmen lehnte es ab, mit Bloomberg News auf einer außerplanmäßigen Besuch von einem Reporter in ihre Büros im April zu treffen. Anschließende Treffen mit Chief Operating Officer Jump ist, Matt Schrecengost, von Tessa Wendling, General Counsel des Unternehmens angeordnet, wurden abgesagt. Sie wollte nicht, Anrufe oder E-Mails sucht Kommentar zurückzukehren. Angeborenen Bescheidenheit Demut ist angeboren Gurinas, nach seiner Mutter. "Er mag keine Geschichten über ihn, und so würde nicht wollen, einen seiner Freunde, um über ihn zu sprechen", sagte Nola Gurinas in einem Telefoninterview. Während einige Hochfrequenz-Unternehmen wurden von Programmierern erstellt, DiSomma und Gurinas waren Grube Händler an der CME - die Jungs, die schreien und winken ihre Arme um die besten Preise zu bekommen. Sie trafen sich im Jahr 1992 und, wie die Finanzmärkte begann die Migration auf den elektronischen Handel, sahen sie das Potenzial der Verwendung von Computern, die Vorteile der Preisunterschiede in den verschiedenen Märkten, eine Taktik namens Arbitrage zu nehmen. Im Jahr 1999 DiSomma und Gurinas links, um ihre eigene Firma Akamai Trading LLC beginnen, die Partnerschaft mit John Harada. William Shepard, ein Vorstandsmitglied der CME Group seit 1997, kaufte einen Anteil während die Vereinbarung nicht in Management, sich zu engagieren, nach einem ehemaligen Jump Mitarbeiter. Harada links zusammen starten Rivalen Allston Trading LLC, und DiSomma und Gurinas verändert die Akamai Handelsname 2001 zu springen, eine Anspielung auf, wie Händler Aufmerksamkeit, um sich über Austauschböden. Shepard ist der einzige CME Group Director, ohne ein Foto neben seiner Biographie auf der Internetseite der Börse. Seine Verbindungen zu Wechseln für den Austausch, die finanziellen Beziehungen zwischen den beiden Unternehmen wegen seines Status als Vorstandsmitglied offenzulegen. CME Group nicht die Firma für die er arbeitet in der Zulassungsantrag Anfang dieses Jahres, die die Zahlungen zwischen Jump und den Austausch offen nennen. Shepard nicht Telefonanrufe oder E-Mails sucht Kommentar zurückzukehren. Interessenkonflikt Politik CME Group verbietet Vorstandsmitglieder bei der Abstimmung über Angelegenheiten, in denen sie stehen könnte, um zu profitieren, sagte Anita Liskey, eine Sprecherin für den Austausch. Sie lehnte es ab, Shepard oder Wechseln zu kommentieren. Jump angeheuert, Mathematiker und Programmierer, um komplexe Algorithmen für den Handel mit den USA und europäischen Aktien, Futures, Devisen und Anleihen mit einer Geschwindigkeit in Bruchteilen einer Sekunde gemessen bauen. Im Gegensatz zu anderen Unternehmen, die Mikrowellen-Türme leasen Millisekunden vor der Zeit, die zum Handel Aufträge in den USA und Europa zu senden dauert rasieren, Jump kauft sie durch eine Tochtergesellschaft, einschließlich einem Turm in Belgien, die einst von der North Atlantic Treaty Organization verwendet wurde. "Industry Leader" "Wir haben uns zu einem Branchenführer, leise den Standard für anspruchsvolle Handelsstrategien," Jump, sagte auf einer inzwischen gelöschten Version seiner Website. Jump ist eine der wenigen Firmen, die HFT die Investition zu einem Clearingmitglied bei Chicago ansässige CME Group geworden gemacht. Das bedeutet, dass es sich lohnt, den niedrigsten Handelsgebühren im Gegenzug für die Aufrechterhaltung der vorgegebenen Kapital Minima, nach den Regeln der CME Group. Es muss auch Geld und Wertpapieren zu Clearingausfallfonds der CME Group bei. DiSomma und Gurinas, der in der Gegend von Chicago aufgewachsen und studierte an der Universität von Illinois in Champaign-Urbana, sind Gegensätze, nach ehemaligen Mitarbeitern. DiSomma ist abgehenden und Risse Witze, während Gurinas ist reserviert und zieht das ruhige Leben, Menschen, die sie kennen, sagte. 'Quiet Guy' Scott Davis arbeitete neben Gurinas im Standard & Poors 500 Index Futures Grube während der späten 1990er Jahre. "Er war nicht der typische großmäuligen, ungestümen Mann in der Grube", sagte Davis. "Er war ein ruhiger Typ. Er ging über sein Geschäft. " DiSomma lebt bescheiden von der Wall Street-Standards. Er fuhr manchmal in einem Pick-up zu arbeiten und besitzt eine 111-jährige Haus im Chicagoer Vorort Oak Park - einem Gebiet, für die vielfältigen ökonomischen Hintergründen seiner Bewohner bekannt. DiSomma kaufte sein Haus, von Eisenbahnschienen liegt einen Block südlich, für $ 645.000 im Jahr 1999, nach Landkreisaufzeichnungen. Im Gegensatz dazu, der Gründer von einem anderen Hochgeschwindigkeits-Handelsfirma, Virtu Financial Inc. Vincent Viola, verkauft seine 19-Zimmer-Stadthaus in Manhattan für $ 114 Millionen, Immobilien Inserate. DiSomma besitzt auch eine 623-acre (2,5 Quadratkilometer) Bauernhof in Kuba, Illinois, etwa 200 Meilen (322 Kilometer) südwestlich von Chicago, wo er jagt Rotwild, Fasan und der Türkei und Fische für Forellenbarschen, nach Fotos auf der Internetseite der Unterkunft . Krankenhaus Spende Seine Familienstiftung hatte 29,8 Mio. $ am Ende des Jahres 2012, nach den neuesten Steuererklärungen. DiSomma gespendet $ 25 Millionen in ein Krankenhaus und medizinischen Hochschule in Peoria, Illinois, im Jahr 2011, nach dem Journal Star, einer Zeitung in der Stadt. Das Krankenhaus seine Tochter behandelt hatte, nachdem sie in einem Geländefahrzeug Unfall verletzt. "Bei Jump Trading, was wir tun. es ist nicht gerade das Werk Gottes ", sagte DiSomma im Februar 2010 Interview mit dem Journal-Stern. "Was ihr hier unten tun, ist näher an Gottes Werk", sagte er mit Bezug auf OSF Heiliger Franziskus Medical Center der Kinderklinik, die DiSomma Spende verwendet, um eine Ausbildungsstätte zu bauen genannt Jump Trading-Simulation und Bildungszentrum. Gurinas, dessen Frau ist ein Personalvermittler bei Jump, lebt mit seiner Familie in Lincoln Park, einem gehobenen Viertel auf Chicagos Nordseite. Er verbrachte $ 3,1 Millionen im Jahr 2006 auf einem 3.690 Quadratmeter großen Haus, nach dem Cook County Assessor. Gurinas besitzt auch Grundstücke und eine Ranch in Montana. Ein Jump Affiliate hat eine Mikrowelle Lizenz in Missoula, Montana. Regierungsberichte Eine der Spezialitäten des Unternehmens schnell den Handel an der Regierung in statistischen Veröffentlichungen enthaltenen Informationen, nach beiden Konkurrenten der Firma und einem ehemaligen Mitarbeiter. Wechseln vorge lädt ihre Handelsalgorithmen basierend darauf, ob, sagen wir, wird die Arbeitslosenquote steigen oder fallen, führt dann die Strategie innerhalb winzige Sekundenbruchteile nach der Ankündigung, sagte der ehemalige Mitarbeiter. Die programmierten Trades nutzen oft Preisunterschiede zwischen börsengehandelten Fonds auf der Basis der S & P 500 Aktienindex und Futures basierend auf der SP bei CME Group gehandelt, sagte der ehemalige Mitarbeiter. Sie folgen dieser Arbitrage in vielen Aktienindizes und Futures, wie die Nasdaq oder Russell Gruppierungen von Aktien, als auch in den Märkten in Großbritannien und Deutschland, sagte die Person. Um in den USA Jump Erfolg benötigt die schnellste Verbindung zwischen dem Datenzentrum für die New York Stock Exchange in New Jersey und die Anlage der CME Group außerhalb von Chicago. Zeit sparen Damals wie heute, konkurrierten Unternehmen heftig auf Millisekunden von der Umlaufzeit zu rasieren. Das bedeutete, dass, wenn der Sprung hatte einen Mietvertrag an einem Glasfasernetz unterzeichnet und dann wurde eine schnellere später gebaut, wäre es Raum auf, dass man mieten, auch, sagte der ehemalige Mitarbeiter. An einer Stelle, die Firma Zugriff auf vier verschiedene Glasfaserleitungen hatte, sagte der ehemalige Mitarbeiter. Die Firma war auch unter den ersten, Mikrowelle Türme zu verwenden, um Informationen zwischen Illinois und New Jersey zu schicken, nach Führungskräfte bei Konkurrenzfirmen. Jump verwendet auch Mikrowellen in Europa, einschließlich eines Turms es letztes Jahr gekauft, die Nachrichten für das US-Militär während des Kalten Krieges weitergeleitet. Obwohl es weniger Daten durchzuführen, kann Mikrowelle Entfernungen in etwa der Hälfte der Zeit, auch die modernsten Glasfaserkabel zu reisen. Jump schützt seine Marke. Im April reichte er eine Petition in einem Illinois Schwurgericht zu Twitter zwingen, mit dem Namen offen zu legen, die hinter einem Konto war "jumptradingalgoswild." Jump, sagte der Rechnung war nicht autorisiert und es benötigt den Namen des Kontoinhabers ", der in verantwortlich sein können Schadenersatz für die Identität Jump Trading and verletzen Wechseln des geistigen Eigentums, einschließlich der Marken. " Fall Dropped Ohne Angabe, warum, Jump and Twitter beantragt, dass der Fall an der Ende Juni, was es war entlassen werden, entsprechend Gerichtsakten in Chicago. Die Twitter-Konto nicht mehr aktiv ist. Stacie Hartman, ein Anwalt für Jump zu der Petition aufgeführten und Twitter gesetzlichen Vertreters, Jade Lambert, nicht telefonieren Anfordern Kommentar zurückzukehren. Wechseln der Industriestil Büros, die zwei Etagen des achtstöckigen Gebäude zu besetzen, sind ein Mischmasch aus Betonpfeilern, ausgesetzt Overhead-Verkabelung und elegante Beleuchtung und Glastüren. Die Büroatmosphäre präsentiert sich wie ein Silicon Valley Startup, mit Mitarbeitern putzt beiläufig. Sie haben das Mittagessen jeden Freitag, Unternehmen gesponserten glückliche Stunden und sportlichen Veranstaltungen gesorgt. Die Firma hält jährliche Sommerpicknicks und Urlaub Parteien haben an der Art Institute of Chicago und dem Field Museum statt. "Begehrten" "Jump gehört zu den Hochfrequenzhandel Geschäfte, die sehr begehrt bei unseren Kandidaten, die schon oft sagte uns, sie haben gesucht wird eine sehr starke Arbeits-Hard-und-Lohn-Festkultur", sagte Deepali Vyas, der Gründer von VnV Partners , ein Recruiting-Unternehmen in New York. Während Jump beschreibt sich selbst als eine "lockere Atmosphäre und flache Organisationsstruktur", so ein ehemaliger Version seiner Website, hat es ein ungewöhnliches Setup im Vergleich zu Rivalen. Jump vermietet Computer und andere Infrastruktur, um ihre Händler, die in unabhängige Handelsteams organisiert sind. Die Gruppen arbeiten als getrennte Kostenstellen und werden von nur zwei Personen oder so viel wie etwa 20 besetzt, nach zwei ehemalige Mitarbeiter. Einige Gruppen handeln über Märkte, andere konzentrieren sich auf ein. Wechseln gilt die Geheimhaltung zu Ethik im Unternehmen. Die Teams nicht über den Handel Strategien untereinander Informationen austauschen - profitable Gruppen mit mehr Technik oder Geld belohnt, mit dem Handel, dem ehemaligen Mitarbeitern. Founders 'Teams DiSomma und Gurinas sitzen mit den Händlern und haben jeweils ihre eigenen Teams. Jump Kernstrategien, durch Gurinas laufen, verursacht Unmut innerhalb der Firma wegen des Wachstums seines Vermögens, sagte der ehemalige Mitarbeiter. Unter den erfolgreichsten Teams gibt Statistische Trading Group oder STG, die vom ehemaligen Citadel LLC Händler Tom Gallagher und Satyanarayana Dharanipragada betrieben wird. Andere Gruppen haben von Igor Pawlowski, einem Massachusetts Institute of Technology Absolvent, der Währungen handelt, und Ex-Zitadelle Mitarbeiter Ken Terao und Alexei Kamenew geführt worden. Nachrichten für Gallagher, Dharanipragada, Pavlovsky und Terao gelassen wurden nicht zurückgegeben, und Kamenew lehnte eine Stellungnahme ab. Eine Abwanderung von Mitarbeitern, von Citadel Sprung war Gegenstand einer Auseinandersetzung zwischen Milliardär Ken Griffin Chicago Hedge-Fonds-Firma und Jump 2012 Citadel, sagte der ehemalige Arbeitnehmer können Eigenhandelsstrategien und Computer-Code im Wert von Hunderten von Millionen Dollar eingenommen haben, um zu springen. Jump, dass Citadel wurde die Gerichte zu missbrauchen, um Informationen über einen Konkurrenten bekommen. James Chiu Ein Illinois Richter wies Citadel den Zuschlag für den Sprung zu zwingen, Ex-Mitarbeiter, die das Unternehmen seit 2005 beigetreten sind, und alle Strategien, die sie später entwickelt zu identifizieren. Der Fall wurde im Oktober 2012 entlassen. Bei Wechseln, James Chiu - dem Ex-Mitarbeiter sagte, war in den Handels Unternehmens Oceans Gruppe - brach CME Group Regeln im Jahr 2010, nach einer CME Group Disziplinar Memo von 2014. Ein CME Group Panel festgestellt, dass vom 30. August bis 15. September 2010, Chiu manuell eingegebenen Aufträge, Ergänzung Trades, die er schon gestellt hatte, dann Abbruch, bevor seine andere Aufträge ausgeführt werden könnten, sagte in einer 3. März 2014 der Austausch , bemerken auf ihrer Website. Seine Handlungen potenziell gestört den Markt, die das Panel. Der Austausch, sagte Chiu wurde als Eigenhändler von einer Mitgliedsfirma beschäftigt, aber nicht springen in der Disziplinarmaßnahmen zu nennen. Das Gremium festgestellt, dass Chiu gegen Regel der Börse verbieten "unehrenhaften Verhaltens oder unkommerziell", unter anderem. Chiu, dessen LinkedIn Corp. Profil sagt, dass er ein ehemaliger Teamleiter bei Jump, ließ sich mit der CME Group ohne Anerkennung oder Bestreitung Fehlverhalten war. Ihm wurde befohlen, ein 155.000 $ Strafe zahlen und wurde von jedem Handel an Märkten der Börse für zwei Monate ausgesetzt. Vorhersage zukünftiger Chiu, der jetzt läuft seine eigene proprietäre-Handelsfirma, Vatic Labs, in San Francisco, sagte in einem Telefon-Interview, dass CME Group emittiert Disziplinarmaßnahmen die ganze Zeit und sein war nichts Außergewöhnliches. Vatic ist ein Wort für etwas, das beschreibt, oder sagt, was in der Zukunft geschehen wird. Über zwei Monate nach den Regelverletzungen CME Group, die Chiu wurde später für, DiSomma, Gurinas und Schrecengost bestraft erfüllt mit dem damaligen Vorsitzenden der CFTC, Gary Gensler. Sie erörterten die Definition von Spoofing - oder illegal Cancelling Gebote und bietet schnell, nachdem Sie sie, um einen falschen Eindruck von Nachfrage zu schaffen - als auch Hochfrequenzhandel und den 6. Mai 2010, Kurseinbruch als Flash Crash bekannt laut der Website der Regulierungsbehörde. Das Treffen war Teil der Bemühungen des Reglers an die neuen Marktregeln aus dem Dodd-Frank Act ergeben implementieren. Wie für seine alte Firma, hieb Chiu zum Firmenleitung. "Ich bin nicht erlaubt, über meine Zeit bei Wechseln zu sprechen", sagte er.