Posts Tagged - Weekly Options

Posts Tagged Weekly Options Wie Einrichten eines Pre-Earnings Announcement Optionen-Strategie Montag,, 9. November 2015 Eine der besten Zeiten, um die Einrichtung eines Optionen-Strategie ist, kurz bevor ein Unternehmen gibt bekannt, das Ergebnis. Heute möchte ich auf unsere Erfahrung, dies zu tun im letzten Monat mit Facebook (FB) im letzten Monat zu teilen. Ich hoffe, Sie werden den ganzen Weg durchlesen - es gibt einige wichtige Informationen there. If Sie sie verpasst haben, sollten Sie einen Blick auf die kurze Videos, die erklärt, warum Ich mag Kalenderspreads. Wie und Anpassungen vornehmen, um Kalender und Diagonal Spreads. Wie Einrichten eines Pre-Earnings Announcement Optionen-Strategie Wenn ein Unternehmen meldet Ergebnisse jedes Quartal schwankt der Aktienkurs oft weit mehr als üblich, je nachdem, wie gut das Unternehmen führt sowohl zur Vergangenheit und zu den Markt kollektiven Ebene der Erwartungen verglichen. Im Vorgriff auf einen großen Umzug eine oder andere Weise, unmittelbar vor der Ankündigung, die Preise in die Höhe schnellen Möglichkeit, beide Puts und Calls. Bei Terrys Tipps, beinhaltet unsere grundlegende Strategie den Verkauf von kurzfristigen Optionen, um andere (mit längerfristigen Möglichkeiten zur Besicherung Rahmen dieser Verkäufe). Eine der absolut besten Zeiten für uns ist die Zeit kurz vor einer bevorstehenden Ergebnis Ankündigung. Das ist, wenn wir die meisten Premium-zu sammeln. Ein at-the-money Call (Aktienkurs und Ausübungspreis gleich sind) für einen Anruf mit einem Monat Restlaufzeit auffacebook (FB) Trades für etwa 3 $ ($ 300 pro Anruf). Wenn dieser Anruf läuft kurz nach einem Ergebnis Ankündigung, wird es für etwa $ 4,80 gehandelt. Das ist ein signifikanter Unterschied. In Optionen Sprachgebrauch sind Optionspreise "hoch" oder "niedrig" in Abhängigkeit von ihrer impliziten Volatilität (IV). IV ist für alle Optionsserien in den Wochen vor der Ankündigung viel höher. IV ist an seiner absoluten höchsten in der Serie, die nur nach der Ankündigung abläuft. In der Regel, dass eine wöchentliche Optionsserie. Hier sind IV Nummern für FB vor und nach dem 4. November Ergebnis Ankündigung at-the-money ruft: Eine Woche vor der Laufzeit der Option, = IV 57 Eine Woche nach der Laufzeit der Option, IV = 25 Zwei Wochen vor der Laufzeit der Option, = IV 47 zweiwöchigen Option Leben nach, IV = 26 Einen Monat vor der Laufzeit der Option, = IV 38 eines Monats nach der Laufzeit der Option, IV = 26 Vier Monate Laufzeit der Option vor, = IV 35 Vier Monate nach der Laufzeit der Option, IV = 31 Diese Zahlen zeigen deutlich, dass, wenn Sie den Kauf einer 4-Monats-out-Call (März, IV = 35) und den Verkauf eines einwöchigen out Call (IV = 57), bevor Sie eine Ansage, kaufen Sie weniger teure Optionen (untere IV ) als diejenigen, die Sie verkaufen. Nach der Ankündigung, wird dies umgekehrt. Die kurzfristigen Optionen, die Sie verkaufen sind relativ billiger als die, die Sie kaufen. Bottom line, vor der Ankündigung, kaufen Sie und teuer verkaufen, und nach der Ankündigung, kaufen Sie hoch und Verkauf niedrig. Sie können eine Menge Geld zu kaufen eine Reihe von langfristigen Kaufoptionen und Verkauf von kurzfristigen Anrufe an mehreren Basispreise in der Reihe, die kurz nach der Ankündigung abläuft machen. Wenn die langen und kurzen Seiten des Spread auf dem gleichen Basispreis, nennen Sie einen Kalender zu verbreiten, und wenn die Streiks zu unterschiedlichen Preisen, wird eine diagonale Spread genannt. Kalender und Diagonal Spreads im wesentlichen die gleiche Arbeit, mit der wichtige Punkt, dass der Ausübungspreis der Short-Option, die Sie verkauft haben. Die maximale Verstärkung für Ihre Ausbreitung wird kommen, wenn der Aktienkurs endet genau an diesem Basispreis, wenn die Option verfällt. Wenn Sie korrekt den Preis der Aktie schätze nach der Ankündigung, können Sie eine Menge Geld zu machen. Aber wie wir alle wissen, raten die kurzfristigen Kurs einer Aktie ist eine wirklich schwierige Sache zu tun, vor allem, wenn Sie versuchen zu erraten, wo es vielleicht in Kürze am Ende nach der Ankündigung sind. Man weiß nie, wie gut das Unternehmen getan hat, oder noch wichtiger, wie der Markt auf, wie das Unternehmen durchgeführt hat, zu reagieren. Aus diesem Grund empfehlen wir die Auswahl den Verkauf kurzfristiger Optionen an mehreren verschiedenen Basispreisen. Dies erhöht Ihre Chancen auf einen kurzen Streik, die Sie den maximalen Betrag möglich gewinnt. Hier sind die Positionen in unserem aktuellen FB Portfolio an Terrys Tipps FREITAG, 30. Oktober statt, eine Woche vor der November-1 15 Anrufe würde einfach verfallen nach FB angekündigten Ergebnis am 4. November: Foxy Face Book Positionen November 2015 Wir besaßen Anrufe, die März 2016 in 3 verschiedenen Streiks (97.5, 100 und 105) abgelaufen und wir waren kurze Anrufe mit einer Woche der Restlaufzeit an 4 verschiedenen Streiks (103, 105, 106 und 107). Es gab ein Kalenderspread bei der 105 Streik und alle anderen waren diagonal Spreads. Wir besaßen 2 mehr Anrufe als wir kurz. Dies ist oft Teil unserer Strategie, kurz bevor die Ankündigung Tag. Eine ziemlich große Prozent der Zeit bewegt sich die Aktie im Tag oder zwei höher vor der Ankündigung als Vorgriff auf einen positiven Bericht schlägt in. Wir wollten einen weiteren Anruf vor der Ankündigung zu verkaufen, hoffentlich immer einen höheren Preis, als wir es früher erhalten haben . (Wir verkauften einen Nov1-15 204 Ruf nach 2,42 $ am Montag). Wir waren Gefühl ziemlich positiv über das Lager, und erhalten eine weitere bullische (höhere Nettodeltaposition), als wir es normalerweise tun. Hier ist das Risikoprofil Graphen für die oben genannten Positionen. Es zeigt unsere erwarteten Gewinn oder Verlust eine Woche später (nach der Ankündigung), wenn die Nov1-15 Anrufe abgelaufen: Foxy Face Book Rick Profil Graph November 2015 Wenn wir diese Grafik hergestellt, wies wir die Software davon aus, dass IV für die Mar-16 Anrufe würden 35 bis 30 nach der Ankündigung zu fallen. Wenn wir das nicht getan hätte, wäre der Graph unrealistisch hohen Renditen möglich angezeigt haben. Sie können mit dieser Annahme zu sehen, einen Flachaktienkurs sollte in einem $ 300 Zunahme führen, und wenn die Aktie stieg um $ 2 oder höher, würde der Gewinn in der 1.000 $ Bereich (vielleicht ein bisschen höher sein, wenn die Aktie stieg nur mäßig, da die zusätzliche $ 242 wir mit dem Verkauf einen weiteren Anruf erhoben). Also was ist passiert? FB verkündete Ergebnis, dass der Markt gefallen. Die Aktie stieg von etwa $ 102 bis zu $ ​​109 nach der Ankündigung (fiel dann aber wieder ein wenig am Freitag und schloss bei $ 107,10). Wir kaufte die auslaufenden Nov1-15 Gespräche (die alle im Geld am Donnerstag oder Freitag) und verkaufte weiter-out-Anrufe an mehreren Basispreise für die nächste Woche gesetzt bekommen. Das Portfolio gewann $ 1301 im Wert stieg von $ 7046 bis $ 8347, ein Plus von 18,5% für die Woche. Dies ist nur ein wenig besser als unsere graph vorhergesagt. Der Grund für den kleinen Unterschied ist, dass IV für die März Gespräche fielen nur 31, und wir hatten geschätzt, dass es bis 30 fallen. Sie können sehen, warum wir gerne Ergebnis Ankündigung Zeit, vor allem, wenn wir Recht über die Richtung die Lager bewegt. In diesem Fall hätten wir einen guten Gewinn gemacht haben, egal wie hoch der Aktien gehen könnte (denn wir hatten einen nicht abgedeckten Long-Call). Die meisten der Zeit, wählen wir kurze Streiks, die ein Risikoprofil Grafik mit mehr Kapitalschutz und begrenzte Aufwärtspotenzial (einem riesigen Preisanstieg würde eine geringere Verstärkung liefern und möglicherweise einen Verlust) zu ergeben. Eine Woche zuvor in unserem Starbucks (SBUX) Portfolio, mussten wir eine weitere Ergebnis Woche. SBUX hatte einen positiven Ergebnisbericht, aber der Markt war offenbar mit der Führung und der Höhe des Umsatzes in China enttäuscht, und die Aktie wurde ein wenig nach unten nach der Ankündigung geschoben. Unser Portfolio geschafft, 18% für die Woche zu gewinnen. Viele Menschen würden ein Jahr auf ihr eingesetztes Kapital zu sein und mit 18% zufrieden, und wir haben es in einer Woche, in der ein Ergebnis Ankündigung erfolgte getan. Wir freuen uns auf weitere drei Wochen, in denen eine solche Berichtssaison kommt um noch einmal über den Verlauf eines Jahres, sowohl für diese beiden Basiswerte und die 4 anderen, die wir auch den Handel (COST, NKE, JNJ und SPY). Ich habe Vertrauen in Ihre Systemi haben gesehen, es funktioniert sehr wellcurrently Ich habe eine erste 100% Gewinn gehabt, und arbeite jetzt in mehr Portfolios zu diversifizieren. Goldman / Sachs ist auch gut bis etwa 40% Erster Samstag melden Oktober 2015 Ergebnisse Montag,, 2. November 2015 Diese Woche möchte ich mit Ihnen (immer zum ersten Mal) teilen sich jede Option Position, die wir in jeder aktienbasierte Ist-Portfolio führen wir bei Terrys Tipps zu halten. Sie können diesen Bericht hier zugreifen Wenn Sie sie in der vergangenen Woche verpasst, lesen Sie bitte zuerst die Kurzvideos, die erklärt, warum Ich mag Kalenderspreads. Wie und Anpassungen vornehmen, um Kalender und Diagonal Spreads. Es gibt eine Menge an Material, die im Bericht und Videos zu decken, aber ich hoffe, dass Sie bereit sind, die Bemühungen um ein wenig über eine nicht-traditionelle Art und Weise lernen, mehr Investitionen Renditen als so ziemlich alles da draußen zu machen zu machen. Erster Samstag melden Oktober 2015 Ergebnisse Hier ist eine Zusammenfassung, wie gut unsere 5 aktienbasierte Portfolios mit unseren 10K-Strategie durchgeführt, im letzten Monat als auch für die gesamte Lebensdauer: Erster Samstag Bericht Oktober 2015 Ergebnisse Zwar ist es ein guter Monat für den Markt war, der beste in 4 Jahren, übertraf unsere 5-Portfolios auf den Markt um 166% im Oktober.